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比年来，民生银行(600016.SH)钞票质料问题常常败露，2025年更是靠近严峻熏陶。信用卡不良贷款大幅攀升，个贷不良钞票加快转让，事迹下滑，监管处罚束缚，这一系列问题正给这家股份制银行带来前所未有的压力。2月20日，民生银行信用卡中心发布公告，拟以公开竞价面目批量转让高达60.28亿元的不良信用卡债权，这一音书不仅突显了其信贷钞票质料的执续恶化，也反应出银行业在严监管环境下的劳作抉择。
60亿不良债权甩卖，信用卡坏账爆发
民生银行这次大范畴转让信用卡不良钞票，成为比年来国内银行业最大范畴的信用卡不良钞票交游之一，更是该行自2021年转让41亿个贷不良钞票后的又一次大手笔“甩做事”。
字据公告，这次转让的信用卡不良债权忖度88819笔，触及债务东说念主85117户，总金额60.28亿元，其中：本金：33.31亿元，息费金额：26.96亿元。分批来看：第一批：债权金额13.73亿元，本金8.82亿元，息费4.91亿元，共触及7147笔不良债权，债务东说念主6396户，落后时分主要采集在两年以内。第二批：债权金额46.55亿元，本金24.49亿元，息费22.05亿元，共触及81672笔不良债权，债务东说念主78721户，扫数债权均无担保，为个东说念主信用告贷，已核销。
值得属想法是，这批不良债权的地区散布较广，华东、华南地区占比最高，未偿本金余额占比鉴别为18.76%、18.57%，且债权本金余额5万元以下的占比较高，意味着催收难度较大。
不良贷款攀升，钞票质料承压
民生银行的信用卡不良钞票问题并非倏得爆发，而是比年来逐渐齐集的成果。2024年，该行的零卖(含信用卡)不良贷款总数高达296.31亿元，比上年末增多27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末高潮0.17个百分点。
信用卡不良贷款更是重灾地：2024年上半年信用卡不良贷款总数：153.88亿元，比上年末增多8.57亿元；信用卡不良贷款率：3.24%，比上年末高潮0.26个百分点。
往时几年，民生银行的信用卡业务取舍逆周期膨胀计策，但“历害滋长”后遗症还是败露。2022年全行业减轻信用卡投放时，民生银行发夹量却逆势增长7.3%，但灵验客户占比着落至61%，意味着坏账风险早已埋下隐患。
事迹承压，盈利才调执续恶化
钞票质料问题径直负担了民生银行的合座事迹。2024年，民生银行营收、净利润双双下滑，中枢盈利才调执续承压：2024年前三季度，营收同比着落4.37%至1016.6亿元；归母净利润同比着落9.21%至304.86亿元；第三季度净利润同比大跌18.24%。
此外，民生银行的净息差仅为1.4%，在股份制银行中排行倒数第二，盈利才调严重下滑。不良贷款总数656.30亿元，比上年末增多5.33亿元，拨备障翳率降至146.26%，比上年末着落3.43个百分点，娇傲其钞票质料执续恶化。
民生银行的不良贷款问题不仅局限于信用卡业务，对公贷款，非凡是房地产贷款，亦然高风险规模。
2022年民生银行对公房地产业不良贷款高达155.45亿元，不良贷款率高达4.28%。2023年底，该行房地产不良贷款总数再增长14.93亿元，不良率飙升至4.92%，远高于行业平均水平。
房地产不良贷款的执续攀升，意味着该行在房地产商场风险敞口渊博，在行业景气度低迷的情况下，异日坏账率可能延续高潮。
泛海集团、东方集团等曾是民生银行的垂危激动，但比年来接踵暴雷，导致联系贷款靠近渊博风险。泛海集团岑岭期占民生银行联系告贷的80%，仅2023年两次被告状的金额就擢升百亿元，给民生银行带来渊博风险敞口。
监管压力加重，民生银行再遭重罚
除了钞票质料恶化，民生银行近期也因合规问题遭到监管处罚。2025年2月，民生银行泉州分行因多项违纪活动被罚金250万元，联系做事东说念主被教训责罚。
违纪活动触及：贷前探听不遵法、贷后经管不到位；流动资金贷款测算不对理；不良钞票处置步调不对规；披发忖度性物业贷款不审慎。
这反应出民生银行在风控经管上的首要弱势，也让商场对其异日的合规忖度才调产生疑虑。
商场分析以为，这次民生银行信用卡不良钞票转让价钱扣头可能在2-3折，瞻望骨子回收金额在12-18亿元之间。比较60.28亿元的债权金额，这一趟收率娇傲出信用卡不良钞票的“贬值”经过，也反应出商场对这些钞票的严慎格调。
银行业信用卡坏账率高潮，商场竞争蛮横
事实上，民生银行并非独逐个家加快甩卖信用卡不良钞票的银行。2025年以来，交通银行也推出了5期个贷不良钞票包，债权总数达68.25亿元。但当今商场对不良钞票的给与度有限，2024年骨子成交率仅在60%-70%，意味着这类钞票的“去库存”压力仍然较大。
民生银行正履历钞票质料恶化、信用卡不良率攀升、房地产风险敞口扩大、事迹下滑、监管罚单束缚的多重挑战。固然大范畴转让不良钞票不错在短期内改善钞票欠债表，但这并不成从根柢上处罚其信贷风控问题。
异日，若是民生银行无法灵验罢休信用卡、房地产等高风险贷款的不良率，并执续优化钞票质料云开体育，其盈利才调将延续受到负担。同期，在行业竞争加重、监管趋严的布景下，该行能否解脱逆境，仍然充满省略情趣。